Рекордные доходы по вкладам и рост налогообложения в России
Российским вкладчикам в будущем году предстоит получить самый высокий процентный доход за всю историю. Однако параллельно с этим вырастет и сумма налоговых отчислений с банковских сбережений.
Оценки аналитиков ВТБ показывают, что совокупный доход населения по депозитам в текущем году превысит 9,5 триллионов рублей. Алексей Охорзин, старший вице-президент и руководитель департамента продуктов розничного бизнеса банка, сообщил, что эта сумма сопоставима с общим объёмом выданных физлицам кредитов и в два раза больше объёма ипотечных займов.
По расчётам финансовой организации, доходность вкладчиков в 2025 году окажется примерно в полтора раза выше, чем за аналогичный период 2024-го. Главной причиной такой динамики стала высокая ключевая ставка Банка России, которая в начале года достигала 21%. Эти условия стимулировали приток средств на депозиты, тогда как кредитование, напротив, теряло привлекательность из-за дорогих процентов и ужесточения требований к заёмщикам.
Значительную часть полученного дохода заберёт государство. По прогнозам Минфина, налог с процентов по вкладам принесёт в бюджет 2025 года 305 млрд рублей, что почти втрое больше показателя 2024 года. В следующем, 2026 году, ожидается дальнейшее увеличение поступлений — до 568 миллиардов, что означает двукратный рост.
Сравнение российского налога на вклады с зарубежными аналогами
Генеральный директор Ассоциации развития финансовой грамотности Эльман Мехтиев в комментарии для MSK1.RU отметил, что в России платить этот налог обязаны далеко не все граждане.
«НДФЛ удерживается с процентов, если сумма за год превышает произведение 1 млн рублей на максимальную величину ключевой ставки, действовавшей в течение года. Поэтому за прошлый год НДФЛ удерживается, только если сумма процентов, полученных в течение года, будет превышать 210 тысяч рублей (1 млн умножить на 21%)», — говорит Мехтиев.
Точной статистики о доле вкладчиков, затронутых этим сбором, в открытом доступе нет. Эксперт приводит данные АСВ, согласно которым 95% всех вкладов россиян — это суммы менее 1,4 млн рублей. Это означает, что подавляющее большинство не достигает порога, после которого начинается налогообложение.
«При этом во многих странах НДФЛ удерживается с любой (!) суммы, полученной в виде процентов по вкладам. Например, в Турции это 20%. Так хорошо или плохо, что удерживается НДФЛ и у нас в стране с некоторой доли „заработка“ по вкладам? Знаете, мы за многие годы привыкли не платить таких налогов, но ждем от государства социальной поддержки и льгот», — говорит эксперт.
Крупные вкладчики получают 90% всех доходов по депозитам
Стоит учитывать, что высокие ставки действовали не весь год. Максимальный уровень в 21% сохранялся только до начала июня, после чего началось снижение, и сейчас ключевая ставка составляет 16,5%. Соответственно, снижались и проценты по депозитам.
«Отражение банковских ставок на нынешнем уровне 16,5% по вкладам станет заметно только к концу первого квартала будущего года. Так как депозиты, открытые в период максимальных ставок, продолжают действовать», — поясняет финансовый консультант Алия Шамилова.
По её словам, высокая ключевая ставка привела к парадоксальной ситуации: желающих разместить деньги в банках оказалось гораздо больше, чем желающих их взять в кредит.
«Рынок ипотеки сократился примерно на 40% по сравнению с предыдущим годом, при этом более 83% выдач пришлось на льготные программы: семейную, IT, военную, сельскую и другие», — сообщила Шамилова.
Эксперт также прокомментировала сообщения о сверхвысокой доходности депозитов.
«Заявления о доходности на уровне 26% годовых относятся к краткосрочным акциям банков или к комбинированным продуктам с дополнительными условиями. Поэтому в чистом виде депозитами не являются».
Доходы от высоких ставок распределяются крайне неравномерно. Согласно информации Банка России и АСВ, львиная доля от общей суммы в 9,5 трлн рублей приходится на крупных клиентов с депозитами свыше 10 млн рублей.
«Их доля составляет менее 1%, но именно они получают более 90% депозитных доходов. Именно эти клиенты имеют индивидуальные условия и максимально возможные ставки, поскольку альтернативные способы приумножения капитала за пределами России для них ограничены из-за контроля движения капитала», — объясняет Шамилова.
Таким образом, депозиты являются высокодоходным инструментом лишь для узкого круга лиц. По расчётам консультанта, стабильный пассивный доход на высоких ставках доступен менее чем 1% вкладчиков, и именно они уплачивают «налог на вклады» по максимальной ставке в 15%. Для остальных 99% доходы существенно не выросли, при этом порог для применения повышенной налоговой ставки был понижен с 5 млн до 2,4 млн рублей.
«В итоге это привело к тому, что существенно большее количество людей суммировали свои доходы и обнаружили, что к 1 декабря вынуждены уплатить больше налогов, чем год назад», — заключила эксперт.
Именно этим объясняется феноменальный рост поступлений от налога на проценты по вкладам. В итоге больше всех на ситуации с высокими депозитными ставками заработало не население и не крупный капитал, а государственный бюджет.
