Накопления россиян переведут в программу сбережений

Деньги переедут автоматически

Много лет назад работодатель перечислял за человека страховые взносы, и часть средств формировала пенсионные накопления. Затем правила изменились, накопительную пенсию заморозили, а сами деньги продолжили существовать в государственной системе или негосударственном фонде.

Человек мог давно забыть об этих средствах — если вообще не знал, что там накопилась приличная сумма. Теперь же выясняется: накопления отправят в новую финансовую программу автоматически, без личного подписания договора о переходе.

Такой сценарий заложен в законопроекте Минфина о трансформации накопительной компоненты пенсионной системы. Документ предполагает перевод пенсионных накоплений россиян в программу долгосрочных сбережений (ПДС), действующую с 2024 года.

Речь идет не только о средствах тех, кто когда-то сам выбрал негосударственный пенсионный фонд, но и о деньгах так называемых «молчунов» — людей, оставивших накопления под управлением государственной управляющей компании ВЭБ.РФ.

О разработке законопроекта сообщили четыре источника РБК на пенсионном рынке и два собеседника, близких к профильным органам власти. По данным издания, документ должна рассмотреть правительственная комиссия по законопроектной деятельности. Внесение инициативы в Госдуму запланировано на начало ноября 2026 года, основные изменения вступят в силу в 2027-м, а сама автоматическая конвертация начнется 1 апреля 2027 года.

В Минфине подтвердили РБК, что законопроект предусматривает перевод пенсионных накоплений в ПДС с 1 апреля 2027 года в силу закона. Ведомство объясняет инициативу стремлением расширить возможности граждан по распоряжению собственными средствами и создать условия для формирования дополнительного капитала.

На начало 2026 года в Социальном фонде России находились пенсионные накопления 36,5 млн человек из категории «молчунов». Под управлением ВЭБ.РФ сосредоточено почти 3 трлн рублей их средств. Еще 3,6 трлн рублей находятся в 24 НПФ, клиентами которых являются 34,4 млн застрахованных лиц.

Итого — примерно 6,6 трлн рублей, которые могут оказаться внутри обновленной системы долгосрочных сбережений.

Идея не возникла внезапно. Еще в июне министр финансов Антон Силуанов говорил о необходимости заставить накопления россиян, включая средства «молчунов», работать в формате долгосрочных сбережений. Тогда же глава ВЭБ.РФ Игорь Шувалов рассказывал о проработке модели объединенного пенсионного фонда с государственным участием.

Кого затронет реформа

Перевод затронет накопления не только «молчунов», но и клиентов НПФ. Государство предлагает объединить в новой системе средства, которые до сих пор управлялись по разным траекториям.

По мнению председателя совета директоров «Сибирского делового союза» Анастасии Горелкиной, для большинства людей накопительная пенсия действительно превратилась в забытый финансовый актив.

«Это деньги, про которые забывают. Но не все любят, когда решения за них принимают по умолчанию. Даже если цель благая, важно разъяснить порядок отказа от перевода и условия доступа к средствам, не обещая свободного выхода», — говорит эксперт. Если человек не интересовался накопительной пенсией раньше, автоматический перевод не сделает его внезапно финансово грамотнее: система изменится, а уровень понимания собственных прав и возможностей останется прежним.

«Вместе с автопереводом обязательно должны идти простые и понятные разъяснения: как будут инвестироваться средства, какие есть гарантии, как отслеживать состояние счета. Тогда это действительно станет инструментом долгосрочных сбережений, а не просто переездом денег из одной коробки в другую», — говорит Горелкина.

Как именно будут переводить деньги

Валерий Тумин, член Экспертного совета по развитию цифровой экономики при комитете по экономической политике Госдумы, рассматривает инициативу как попытку объединить разрозненные пенсионные накопления в единую систему с понятной экономической функцией.

«Перевод в программу долгосрочных сбережений — это способ вернуть эти деньги в экономику в виде долгосрочных инвестиций», — объясняет Тумин логику Минфина.

Однако он обращает внимание на принципиальную проблему: наличие государственного участия в управлении еще не отвечает на вопрос о качестве инвестиционной политики. Если доходность окажется близкой к инфляции, номинальная сумма на счете может увеличиваться, но реальная покупательная способность накоплений будет практически стоять на месте.

«Если доходность будет близка к инфляции, реальная ценность накоплений может не расти», — говорит Тумин.

«Для Минфина это может быть инструментом развития внутреннего финансового рынка, а вот для гражданина — единственные деньги, которые он когда-либо увидит от своей прежней накопительной пенсии», — подчеркивает член Центрального совета Независимого профсоюза «Новый труд», кандидат экономических наук Саид Гафуров.

Он напоминает, что ПДС предусматривает государственное софинансирование при соблюдении установленных условий, а также налоговые льготы.

«Однако эти преимущества зависят от участия самого человека, его взносов, дохода и срока накопления. Не совсем верно представлять их как безусловную прибавку к уже имеющимся пенсионным деньгам», — говорит Гафуров.

«Развивать рынок долгосрочных сбережений необходимо, но доверие к нему нельзя получить административным переводом чужих денег».